JBO竞博中报]龙心生物(838875)：2023年半年度报告

　　JBO竞博一、 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　二、 公司负责人梁会亮、主管会计工作负责人辛素青及会计机构负责人（会计主管人员）王彦霞保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　五、 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

　　六、 本半年度报告已在“第二节 会计数据和经营情况”之“七、 公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。

　　山东鲁华龙心生物科技股份有限公司(股票名称：龙心生物，股票代码：838875),公司奉行“维护 生命健康，提高生活品质”的时代使命，以“成为绿色大健康产业集团”为愿景，秉持“以圣人之心， 做济世良药”的核心价值观，以振兴传统中医药为己任，立业三十载，披荆斩棘、开拓创新，致力于健 康产业发展，为中医药事业发展做出了突出贡献。 龙心生物是集生物制药、中西药、保健产品、生物工程、生态领域的研发、生产、经营、对外合作 为一体的高新技术企业，下设全资子公司济宁华能制药厂有限公司、山东龙心生态科技有限公司，参股 山东康力医疗器械科技有限公司，公司发展定位：山东省属混改示范企业，“中医药强省”典范企业， 地龙产业领军企业。 龙心生物始终坚持以市场定位导向，以高科技武装产品，在“健康至上、服务至诚”核心文化理念 引领下，坚持“以圣人之心，做济世良药”的核心价值观，企业规模和市场规模不断壮大，已发展成为 “国家火炬计划项目实施单位”、“国家级产业化推进项目实施单位”、“中药现代化科技示范企业”、 “山东省隐形冠军企业”、“山东省瞪羚企业”、“山东省专精特新企业”、“山东省制造业单项冠 军”，荣获高端品牌培育企业、优质品牌企业、山东省知名品牌企业。龙心生物依托国内外强大的科研 机构群体，强强联合，与清华大学、中国科学院、中国中医科学院、浙江大学、四川大学、中国农业大 学、美国俄亥俄州立大学、中国人民总医院、中科院海洋研究所、山东大学等权威机构形成了长 期稳定的战略合作伙伴关系，系列产品获得“国家重点新产品”、“中华医学会优秀产品荣誉奖”、“中 华医药发展贡献奖”。 龙心生物“龙心”牌系列产品覆盖心脑血管、肝病、胃肠病等领域，形成了药品、保健食品、功能 食品的产业格局，以心脑血管系列产品为龙头，集地龙等中药材养殖、药品研发、生产、销售于一体， 具有GMP、QS、SC等资质。主要产品芪龙胶囊利用清华大学专利技术生产，独家产品，中药保护品种， 国家级火炬计划项目，山东省科技进步奖，国家级重点新产品，打造“科技中药治脑病、预防治疗脑卒 中”科学理念，入选国家十三五课题重大专项“中医特色健康管理的缺血性中风病系统研发及示范应 用”项目，并且于2017年就已进入全国医保,以此为契机，公司确定了培育芪龙胶囊大产品战略，2023 年 1 月份公司新药奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂（I）荣耀上市。近几年，公司加大了市场开发力度，市 场销售网络已覆盖全国 30 个省份，目前公司正在开展营销模式升级，向精细化、专业化转型，为合作 伙伴从提供产品到提供营销方案相结合，为医院专家从推荐产品到推荐诊疗方案相结合。 龙心生物及华能药厂商业模式： 本公司主要从事保健品、食品的生产与销售，子公司华能制药厂主要从事药品的生产与销售，两公 司均为自产自销型企业，且在原材料采购、生产工艺及销售方式等多方面存在相同或相似之处，因此采 用相同的商业模式。 1、研发模式 公司采取自主研发和合作开发相结合的研发模式进行新药研发。按产、学、研相结合的原则，以项 目为依托，与清华大学、中国科学院、中国中医科学院、山东大学联合组建研发中心，先后成立了企业 技术中心、药用生物工程实验室中心、蚯蚓健康产业工程技术研究中心等6个省市级研发平台，并与北 京大学、浙江大学、四川大学、中国农大、美国俄亥俄州立大学、苏州玉森新药研发公司等建立了长期 稳定的合作关系，承接了2个国家级研发课题、2个省级研发课题。新药研发有着较长的产业链，具有 投入大、周期长的特点，公司出于提高效率、降低成本和风险的考虑，一方面依靠自身研发人员进行产 品研发，另一方面将研发过程的部分环节外包给具有专业能力的外部研究组织或企业。此外，公司还通

　　过购买药品专利的方式获得生产药品的核心技术以快速拥有生产许可和资质，缩短产品研发流程、增加 公司药品品种。随着公司的快速发展，公司将不断凝聚行业内的领先技术人才，进一步提高公司的自主 研发能力，逐渐采取完全自主研发模式。 2、采购模式 公司设有专门的采购部门，每月协同销售部门、生产部门共同制定本月采购计划，生产所需的各类 原材料、辅料、药用包装材料等均由采购部门根据生产计划及各类中药材的采收季节特点制定采购计划 并统一进行采购。公司药材采购遵循的原则是严格要求供货质量，保证物料的及时供应，采取经济批量 进货，降低采购成本，提高采购工作效率，以确保公司生产、经营工作的正常运行。 3、生产模式 公司生产主要实行按销售订单确定生产量的以销定产管理模式，根据销售部制定的各品种年度及月 度销售计划，同时结合各产品的生产能力、年初制定的生产预算，由生产部制定各车间的生产计划，协 调和督促生产计划的完成。公司严格按照药品生产质量管理规范GMP组织药品生产，质量管理部对关键 生产环节从原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行检验监控，并对物料领发、称量配料、加工过 程、生产过程的清场到成品入库进行严格的监督管理，各生产车间则负责具体产品的生产流程管理。 4JBO竞博、销售模式 目前，公司销售模式为自主销售和经销商销售。公司产品销售终端主要为医院和药店，而全国医院、 药店数量众多，在单品种药品采购上呈现出数量小、采购频率高的特点。自主销售模式主要集中在山东 省内，公司在省内建立了良好的销售渠道，主要面向医院，药店提供药品。 报告期内公司商业模式未发生重大变化。 报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。 报告期内，公司管理层遵循董事会制订的战略规划和经营计划，积极顺应医药行业新变化，创新产品研 发、精准成本管理、不断加大研发新产品力度，提升产品竞争力。做好各项任务指标部署：一是抗牢政 治责任，强化党建引领作用发挥。持续深化主题教育，夯实“龙心济世”党建品牌，实扎推进“五个示 范”建设，有效落实 16 个“双办双创”项目，积极打造“阳光健康”廉洁品牌，走出一条党建引领服 务企业改革发展新路子。二是持续扩充产品矩阵，全力提升企业综合实力。对芪龙胶囊进行全生命周期 新功能主治研究，力争进入基药目录。继续研制奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂(II)、新复方芦荟胶囊、购买 止泻颗粒、奥司他韦混悬剂、地龙蛋白 FDP营养液、藿香正气饮料等新产品，不断丰富企业产品线，吸 引优质药品文号落户及对优质资产并购。三是加快推进产能扩张，实现企业产值大提升。做好设备改造 升级、房间布局优化、工艺优化、扩产改造等工作，统筹协调好各类原辅包材的储备和供应，优化人员 配置，保证各产品市场供应。四是持续优化营销模式，奋力突破市场新高度。推动营销模式转型升级， 坚持为合作伙伴从提供产品到提供营销方案相结合，为医院专家从推荐产品到推荐诊疗方案相结合。着 力从“营销方式、渠道布局、团队管理、营销学术拉动、市场支持”等五个方面继续做好提档升级。五 是深化体制机制改革，助力企业迈上快车道。通过优化组织架构、落实薪酬改革、健全人才引进机制、 完善制度建设、强化风险管理等，推进治理现代，实现量化赋权。六是加强品牌和文化建设，提升企业 发展软实力。做好“龙心”品牌和“党建”品牌规划，提升企业形象，加强企业文化与中医药文化、儒 医文化的有机融入，不断培育形成特色的中国式现代化的企业文化体系，打造诗礼龙心、仁爱龙心、科 技龙心、健康龙心，让文化有力量，让公司有温度。七是坚持底线思维，树牢安全红线理念。坚持以安 全发展为前提，以质量效益为中心，以廉洁纪律为准绳，持之以恒抓安全，健全责任体系，做好区险防 控，为企业长远健康发展保驾护航。（二） 行业情况

　　“十四五”期间，中国老年人口将超过 3亿人，从轻度老龄化进入到中度老龄化阶段。越来越多的 老年人对创新药产业来说意味着越来越大的市场空间，未来创新药的需求将不断加大。 随着我国人口老龄化的加深、国民用药习惯的转变、医药卫生体制改革的不断深入、全民医保体系

　　的不断完善、基层医疗机构新机制的运行，未来中成药行业将保持长期稳定的增长。

　　1、2022 年 3 月，子公司济宁华能制药厂有限公司被山东省中小企 业局认定为山东省“专精特新”中小企业。 2、2021年 11月，子公司济宁华能制药厂有限公司被山东省工业和 信息化厅、山东省工业经济联合会认定为“山东省制造业单项冠军”。 3、2020年 12月 8日，子公司济宁华能制药厂有限公司荣获山东省 科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局联合颁发 的高新技术企业证书，有效期三年，证书编号：GR0。

　　1、货币资金较上年末增长18.06%，主要原因是经营性货款净流入。 2、预付账款项目较上年末增长61.54%，主要原因是报告期预付原材料款。 3 35.35% 、其他应收款较上年末下降 ，主要原因是报告期收回备用金借款。

　　4 40.29% 、存货较上年期末增长 ，主要原因是报告期产品市场销量增长，为满足客户需求，企业加大产 品生产，储备库存。 5、无形资产较上年末增长89.91%，主要原因是报告期取得奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂（1）产品生产批 件，对应开发支出转无形资产。 6、开发支出较上年末下降99.63%，主要原因是报告期取得奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂（1）产品生产批 件，对应开发支出转无形资产。 7、应交税费产较上年末下降42.63%，主要原因是报告期上缴以前年度延缓缴纳税款。 8、其他应付款较上年末增长37.48%，主要原因是报告期收新品奥美拉唑风险保证金。 9 50% 500 、一年内到期的非流动负债较上年末增长 ，主要原因是报告期新增一年内建行到期借款 万元。 10、长期借款较上年末增长11.28%，主要原因是报告期增加邮储银行借款2500万元。

　　1、营业收入同比增长35.67%，主要原因是报告期通过优化业务方式，与专业第三终端团队合作,销售收 入同比增幅较大。 2、营业成本同比增长91.83%，毛利率下降6.45个百分点，主要原因是报告期产品销售结构较同期变动较 大，毛利低的产品龙芪溶栓胶囊和丹参胶囊销量同比增长较大，导致营业成本同比增幅较大，毛利率下 降。 3、税金及附加同比增长55.33%，主要原因是报告期销售收入增长，税金及附加相应增加。 4 17.24% , 、销售费用同比增长 ，主要原因是报告期加大产品销售推广力度宣传广告和业务推广费用增长。 5、研发费用同比增长49.44%，主要原因是报告期研发投入较大,委托外部研究开发费用增加。 6、财务费用同比减少672,290.23元，主要原因是报告期贷款利息同比减少，闲置资金利息收入同比增加。 7、其他收益同比增长198.89%，主要原因是报告期政府补助同比增加。 8、投资收益同比下降92.34%，主要原因是报告期参股公司康力医疗实现净利润同比减少。

　　9 99.01% 、信用减值损失同比下降 ，主要原因是报告期加大应收、其他应收催收力度，收回前期账款， 转回信用减值损失。 10、资产减值收益同比增长552.86%，主要原因是报告期存货可变现净值回升，转回存货跌价准备。 11 10203.57% 、营业外收入同比增长 ，主要原因是报告期客户公司注销无法支付应付往来款，核销部分 往来债务。 12 99.99% 、营业外支出同比减少 ，主要原因是上年同期疫情公司捐赠医疗物资。

　　产品龙芪溶栓肠溶胶囊和丹参舒心胶囊同比增长 372.89%、245.76%，主要原因是公司加大产品推广力 度，打开第三终端市场，两种产品联动销售，销售占比大幅提升；龙心口服液同比增长 76.83%，主要原 因龙心口服液发挥新园区文旅优势销售同比去年增长幅度较大；奥美新品带来新的利润增长点，市场呈 现崭新局面。

　　1、经营活动产生的现金流量净额同比增长 56.97%，主要原因是报告期公司改变销售模式，采用预收款 与赊销相结合的方式经营销售业务，同时缩短赊销账期，加大催款力度，实现销售商品回款较同期增长 71.16%，增加经营性现金沉淀。 经营活动产生的现金流量净额与净利润差异原因主要是经营性应付项目的增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净流出额同比减少 31,534,226.42 元，主要原因是报告期产业园工程项目款 根据结算时点进行支付，工程款支付较同期减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 87.42%，主要原因是报告期银行借款较同期减少。

　　公司在实现高质量发展的同时，把社会责任纳入到了战略发展体系当中，积极主动履行社会责任， 连续十多年组织“慈心一日捐”活动，不断培育和践行社会主义核心价值观，为推进社会主义精神文明 建设贡力量。 聚焦“助力乡村振兴战略”，实现精准惠农。公司积极建立帮贫助困机制，创新中医农 业模式，在我省十余县市的农村以企业+合作社+农户模式形式，建立地龙养殖基地和“鲁十味”产品开 发，引入科学养殖技术和管理经验，帮助困难户养殖脱贫致富，助力乡村振兴，实现农业生态发展和产 业链完善。 前往省国资委帮包村进行党性锻炼暨妇女义诊送药志愿活动，向留守的妇女送去 了有防暑降温功效的健康饮品藿香正气茶，并选派医学部经理开展健康管理知识专题讲座。拟在新产业园建立儒医促进委员会，成立学雷锋志愿服务队，真正做到为群众办实事、办真事、办好事。

　　公司坚持以地龙作为研发药物的原料药,充分发掘其药用价值。 公司当前主要产品为“芪龙胶囊”和“龙芪溶栓肠溶胶囊”,用于心 脑血管疾病的治疗,2023上半年两种产品的收入占当年度主营业 务收入的比重为 91.13%，占比较高，公司收入主要依靠这两种 产品,后继新产品不断研发上市,会逐步改善产品单一的状况。 分析应对措施: 加快新品培育上市，奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂 （I）于 2023年 1月取得新药注册证书，该药品上市将缓解以上 两个药品占比较高的情况。另外，为增强企业发展后劲，公司 一直把研发作为重中之重，制定了研发战略，研发方向围绕地 龙产业链、心脑血管疾病、经典名方、大健康产品展开，通过 研发、引进、合作、并购等多种模式，与多家研发机构、高校 达成战略合作，正在加快丰富产品线。

　　不断推出新产品是公司保持活力原动力,但由于医药行业的特殊 性,投入大、研发周期长、是否能够通过评审最终上市销售存在 诸多变数,虽然公司在对新药进行研发时都会进行大量的前期调 研,但是仍不能完全避免研发失败的风险,一旦研发失败,前期投 资无法收回,对公司当年收益造成较大影响。此外,一种新药从开 始研发到最终上市销售需要3至10年的时间,如果新药不能适应 不断变化的市场需求,将会影响公司的盈利水平和发展规划。 分析及应对措施:医药行业只有不断研发,推出新药,才能在市场 上始终保持竞争力,同时,医药产品研发又因为周期长,不确定性 大而面临诸多风险,公司为了能够加大研发成功率,从立项上抓 起,项目立项均需要公司领导班子及集团领导经过充分调研,批 示才能最终立项,投入资金。同时,在研发过程中,加强事中管理, 事中管控，随时根据外部情况调整研发思路。

　　近年来,我国药品质量事故频出,国家监管日趋严格,要求公司按 照新版 GMP的相关要求组织经营,在采购、验收、储存、领用、 生产、检验、发运等环节都建立了严格的质量控制体系,来保证 公司产品质量,截至目前,公司尚未发生过产品质量纠纷。但是, 未来仍不排除公司可能因某种不确定或不可控因素导致出现产 品质量问题,从而给公司带来经营风险。 分析及应对措施:公司作为药品生产企业,视质量为生命,自建成 以来,一直严格把控产品质量,制定了严格的质量控制体系,按照 新版 GMP 的要求进行生产活动,在以后的发展中,公司将继续完 善质量内部控制,确保消费者拿到安全有保障的产品。

　　公司以中成药为主要产品,所需的主要原材料为中药材,我国中 药材的种植受到自然条件的影响,每年价格都会有一定的起伏, 且不可控,原材料价格的波动将直接影响公司产品的毛利水平, 对公司的盈利能力造成一定的影响。 分析及应对措施:针对原材料价格波动风险,公司着重通过及时 了解行情信息,对黄芪、丹参、地龙等核心原材料采取预订、锁

　　单等措施,并全面导入采购招投标机制,保障采购材料的价格基 本稳定,减少行情波动给公司带来的风险。

　　2023年 6月 30日，公司应收账款余额为 3,320.47 万元,应收账 款余额较高。虽然报告期末公司应收款项账龄结构良好,1 年以 内应收账款占比 91.62%，如果发生坏账，对公司经营有一定影 响，但整体风险可控。 分析及应对措施:公司对不同的客户制定了不同的信用政策,给 予了不同的信用额度,公司定期会对客户进行分析。对于回款出 现较大不确定性的客户,公司通过调整信用额度、暂停发货、要 求提供担保等方式降低货款的回收风险。此外,公司对主要客户 分别设有固定的经办人,定期进行应收款项的催收,以此加快账 款的回收速度,降低发生坏账的风险。

　　公司目前所在办公楼为临时建筑,持有临时建设工程规划许可证 已到期。 分析及应对措施:公司、公司控股股东及管理层已承诺将在临时 建设工程规划许可证有效期内积极完成房屋的规划与后期建 设。公司 2019年 7月 3日取得《国有建设用地使用权成交确认 书》，8 月份完成 64.24 亩的土地招拍挂，取得不动产权证和建 设用地规划许可证，达成了产业园项目落地的基本条件,2020年 5月开始建设新产业园，包括研发中心、中试基地、生产车间、 办公楼、培训基地等，截止 2023年 6月底，土建、装饰、绿化、 设备安装调试、生产工艺验证、消防验收、五方竣工验收签字 盖章完成，目前正在进行竣工验收、规划验收、城建档案馆验 收前的准备等工作，竣工验收完成后，新厂区办公楼将投入使 用。

　　公司目前所在办公楼为临时建筑,持有临时建设工程规划许可证 已到期,存在处罚风险。 分析及应对措施:公司及公司控股股东已出具承诺,承诺将积极 完成第一处房屋的规划与后期建设。如在上述期限无法办理房 屋建设及产权登记相关手续或行政机关要求公司拆除该房屋,承 诺将提前在目前办公场所附近租赁或购买其他房屋用以办公。 对于第二处房产,公司、公司管理层及控股股东承诺将尽快以公 平合理的价格将第二处房产予以转让,避免给公司造成损失或受 到行政处罚。 公司于2019年取得高新区64.4亩土地，新产业园包括研发中心、 中试基地、生产车间、办公楼、培训基地建设已完成，目前正 在进行竣工验收、规划验收、城建档案馆验收前的准备等工作， 竣工验收完成后，新厂区办公楼将投入使用。

　　本期重大风险未发生重大变化。公司2023年7月10日完成竣 工验收；7月19日完成规划验收，取得建设工程竣工规划核实 合格证；可投入使用。

　　1、全资子公司济宁华能制药厂有限公司在中国邮政储蓄银行股份有限公司济宁市分行获得授信额度 2,500 万元，授信期限 3 年，其中：① 1,200 万元由山东鲁华龙心生物科技股份有限公司房地产[鲁 (2016)济宁市不动产权第 0000645 号]抵押及济宁华能制药厂有限公司专利权质押，抵质押期限 3 年。 2、全资子公司济宁华能制药厂有限公司在兴业银行股份有限公司济宁分行获得授信额度 1,000 万元， 由济宁市财信融资担保集团股份有限公司提供连带责任保证，有效期 1 年，用于经营周转。我公司以 山东鲁华龙心生物科技股份有限公司为济宁市财信融资担保集团股份有限公司提供反担保，期限一年。 借款期限 2023年 3月 10日至 2024年 3月 10日。

　　（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

　　下述关联交易在全国中小企业股份转让系统（）公告，为满足公司日常经营资金的 需要，以上关联交易是合理的、必要的，有利于支持公司的生产经营和持续发展，不会损害到公司和股 东的利益。 1、关联交易明细 贷款银行名称 贷款金额（元） 贷款方式 担保人 被担保人 公告号 中国建设银行150,000,000.00 抵押担保（鲁 山东鲁华能源 济宁华能制药 2020-076 股份有限公司 （2019）济宁 集团有限公司 厂有限公司 济宁建设路支 市不动产权第 行 0030549 号）、 保证担保

　　抵押担保（鲁 （2019）济宁 市不动产权第 0030549 号）、 保证担保